انخفاض أسعار النفط وصعود الذهب مع تراجع التوترات الجيوسياسية

انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن قلل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من احتمالات شن هجمات جديدة على إيران، على الرغم من أن استمرار الهجمات على السفن في مضيق هرمز أبقى التركيز على مخاوف المعروض. وانخفض سعر خام برنت 1.5% إلى 96.8 دولارا للبرميل، وقت كتابة التقرير. وتراجع خام غرب تكساس الوسيط 1% إلى 89.88 دولارا للبرميل، وفق بيانات موقع أويل برايس. وكان خام برنت قد انخفض بنسبة 16% في الأسبوع الماضي، مسجلاً أعلى تراجع أسبوعي منذ بداية جائحة كوفيد-19.

قالت مؤسسة شركة "إس إس ويلث ستريت"، سوجاندا ساشديفا: "على الرغم من التفاؤل الذي ساد في الآونة الأخيرة بشأن احتمال تحقيق انفراجة دبلوماسية، لا تزال المخاطر الجيوسياسية الكامنة مرتفعة، ولا يمكن استبعاد احتمال تجدد التصعيد العسكري". وأضافت: "يبدو أن السوق يضع في حساباته تصورا متفائلا نسبيا بتراجع حدة التوتر، على الرغم من أنه لم يتم بعد التوصل إلى اتفاق شامل بين واشنطن وطهران".

وكان ترامب قد صرح يوم الأحد بأنه من غير المرجح أن يأمر بشن هجمات جديدة على إيران طالما يجري إحراز تقدم في المفاوضات الرامية لإنهاء الحرب، على الرغم من إعلان كلا البلدين عن تعرض سفن شحن لهجمات في مضيق هرمز. ووصف كبير المحللين في "كيه سي إم تريد"، تيم واترر، تصريحات ترامب بأنها "أكثر اعتدالا"، لكنه أضاف أن "السوق لا تزال تنتظر لترى ما إذا كانت انتخابات التجديد النصفي قد أحدثت تحولاً دائماً في نهج ترامب تجاه الصراع، أم أن هذا مجرد تغيير مؤقت آخر في اللهجة".

وكان بنك جيه بي مورغان قد ذكر في تقرير صدر يوم الجمعة أن النفط يتجه نحو تحقيق فائض مرة أخرى، إذ أدى تعافي تدفقات الخام من الشرق الأوسط وارتفاع الإنتاج من دول أخرى وضعف الطلب إلى دفع المعروض العالمي إلى ما فوق مستوى الاستهلاك. وقدر البنك الفائض بنحو 1.1 مليون برميل يومياً في سبتمبر/أيلول، على أن يرتفع إلى 1.4 مليون برميل يومياً في أكتوبر/تشرين الأول.

من ناحية أخرى، أعلن الحوثيون مسؤوليتهم عن هجوم استهدف مكاتب شركة النفط السعودية أرامكو في العاصمة الرياض يوم الأحد، وأدى إلى تحطم النوافذ دون وقوع إصابات.

في غضون ذلك، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% اليوم الاثنين، إذ خفف انخفاض أسعار النفط من المخاوف بشأن التضخم، في الوقت الذي يترقب فيه المستثمرون صدور بيانات تضخم أمريكية مهمة ومؤشرات جديدة من مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) بشأن توقعات السياسة النقدية. وارتفع سعر الذهب في المعاملات الفورية 1.2% إلى 4118.5 دولارا للأوقية وقت كتابة التقرير. في حين ارتفعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب تسليم ديسمبر/كانون الأول 1.3% إلى 4127.2 دولارا، وفق بيانات منصة إنفستينغ دوت كوم. وكان الذهب قد ارتفع بنحو 5% الأسبوع الماضي.

يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار النفط إلى تخفيف ضغوط التضخم وتقليل التوقعات بأن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائداً. وقال كبير محللي السوق في "كي سي إم تريد"، تيم واترر: "تساعد نبرة ترامب الأكثر لينا تجاه إيران في كبح أسعار النفط، مما يخفف بدوره بعض الضغوط التضخمية التي كانت تثقل كاهل المعدن النفيس، إلى جانب التراجع الطفيف في قيمة الدولار".

وتراجع الدولار، مما جعل الذهب المقوم بالعملة الأمريكية أقل ثمناً لحائزي العملات الأخرى. وتسارع نمو الوظائف في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، مما عزز التوقعات بأن سوق العمل لا تزال متينة وأبقى المركزي الأمريكي على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول المقبل. ووفقاً لأداة فيد ووتش التابعة لـ "سي إن إي"، يتوقع المتعاملون بنسبة 79% أن يرفع المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول المقبل مقارنة بـ 71% قبل صدور بيانات الوظائف.

بالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 2.8% إلى 53.31 دولارا للأوقية. وزاد البلاتين 1.6% إلى 1556.14 دولارا. وزاد البلاديوم 2.1% إلى 1044.28 دولارا.